Kredit­bedöm­ningen – före­tag­arens bästa vän

Peter Tuving är kreditchef på EKN och ansvarar för ett brett team med bland annat landanalytiker, kvantanalytiker, kreditanalytiker, internationella experter och hållbarhetsexperter. För honom börjar kreditbedömningen med en enkel men avgörande fråga:

   – Att göra en kreditbedömning handlar i grund och botten om att ställa sig frågan – kommer vi att få betalt eller inte? Att ställa sig den frågan är viktigt vid varje affär, men kanske ännu viktigare när företaget säljer till nya kunder och länder man inte har någon tidigare erfarenhet av, säger Peter Tuving.

För små och medelstora företag kan slutsatserna från en kreditbedömning vara särskilt värdefulla. En utebliven betalning kan få stora konsekvenser, samtidigt som det egna företaget ofta har begränsade resurser för att bedöma en ny kund eller marknad. Med bättre kunskap om riskerna blir det lättare att fatta beslut om vilka affärer man vågar göra – och på vilka villkor.

Att bedöma en kund handlar inte om att hitta ett enskilt nyckeltal som ger grönt eller rött ljus. I stället gäller det att samla information och väga samman den till en bild av bolaget, branschen och marknaden.

Hur djupt du behöver gå beror bland annat på affärens storlek, komplexitet och kredittid. Kundens verksamhet, ägarstruktur och styrelse är viktiga delar. Det är också finansiella data, tidigare betalningar och utvecklingen i landet och branschen där kunden är verksam.

Titta bakåt för att förstå framtiden

Ett enskilt bokslut säger inte allt. Ofta blir bilden tydligare när du följer utvecklingen över flera år. Går verksamheten åt rätt håll? Förbättras eller försämras lönsamheten? Har något hänt som gör att den historiska utvecklingen inte längre är lika relevant?

   – Försök också att hämta in data så långt bak i tiden som möjligt. Historien ger ofta en fingervisning om vad som kan hända i framtiden. Ser ni några trender? Eller har det skett större förändringar i bolagets struktur, ägare eller verksamhet? Det är exempel på frågor man kan ställa sig vid granskningen, säger Peter Tuving.
Stora förändringar behöver inte betyda att något är fel. Men de kan vara en anledning att titta närmare innan du erbjuder kunden långa betalningsvillkor eller tar en större risk.

Vad är viktigt i just den här branschen?

Alla företag kan inte bedömas på samma sätt. Om kunden verkar i en bransch som du själv känner väl har du därför en fördel. Du vet vilka faktorer som brukar påverka företagens ekonomi – och vilka signaler som kan vara värda att reagera på.

Är kunden verksam i en bransch du inte har lika bra koll på kan det vara svårare att veta vilka faktorer som är viktigast att undersöka. För exempelvis ett gruvbolag kan råvarupriserna vara avgörande. För andra företag kan valutakursen spela större roll, medan snabb teknisk utveckling kan vara särskilt viktig att hålla koll på i teknikintensiva branscher.

Att göra en kreditbedömning handlar i grund och botten om att ställa sig frågan – kommer vi att få betalt eller inte?

EKN:s bedömning av en affär omfattar också andra typer av risker. Varningsflaggor som helt kan stoppa EKN från att ha möjlighet att garantera en affär är om transaktionen kan ha negativ påverkan på miljö och mänskliga rättigheter och den risken inte hanteras ansvarsfullt. Frågetecken kring skatteflykt och korruption är också något som alltid måste utredas ordentligt.

Kreditbedömning på nya marknader

När affären går till en ny marknad blir bedömningen ofta svårare och tillgången till finansiell information varierar vanligtvis mellan olika länder. På vissa marknader är detaljerade årsredovisningar och annan bolagsinformation lättillgängliga. På andra kan det vara betydligt svårare att få en tydlig bild av kunden. Då blir kunskap om landet och den lokala marknaden särskilt viktig.

   – Vi på EKN medverkar vid affärer på platser som många inte ens kan peka ut på en karta. Och rör man sig i svårare regioner kan det vara en bra idé att kontakta oss. Vi har ofta historik och vet vad som är relevant att titta på i varje land, säger Peter Tuving.

Det räcker inte heller att bara bedöma kunden. Läget runt omkring företaget spelar roll.

När konjunkturen försvagas pressas många företags försäljning, lönsamhet och likviditet. Samtidigt kan export bli ännu viktigare för svenska företag som möter en svagare hemmamarknad. Det gör inte nödvändigtvis att man ska avstå från affären – men det ökar betydelsen av att förstå riskerna innan man tar dem.

   – Generellt sett uppvisar företagen sämre likviditet och lönsamhet i en lågkonjunktur och därmed går också risken upp i affärerna. Vikten av en noggrann kreditbedömning ökar därför när tiderna är sämre, säger Peter Tuving.

Kreditbedömningen hjälper dig att våga säga ja

En kreditbedömning handlar alltså inte bara om att upptäcka kunder som du bör undvika. Den ger också ett bättre underlag för att avgöra vilka affärer du faktiskt kan göra – och på vilka villkor.

För ett exporterande företag kan den kunskapen göra det lättare att ta steget in på en ny marknad, erbjuda konkurrenskraftiga betalningsvillkor eller göra en större affär med en ny kund.

   – När det är svårt att själv få fram information om kunden eller marknaden kan EKN hjälpa till med kunskap och erfarenhet från exportaffärer runt om i världen, säger Peter Tuving.